MNI 6-2-2 - CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

MNI - MANUAL ALTERNATIVO DE NORMAS E INSTRUÇÕES - ELABORADO PELO COSIFE

MNI 6 - REGULAMENTOS E DISPOSIÇÕES ESPECIAIS

MNI 6-2 - AGENTES DOS MERCADOS FINANCEIRO E DE CAPITAIS

MNI 6-2-2 - CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

MNI 06-02-02  (Revisada em 27/09/2024)

ENTIDADES FISCALIZADAS PELA CVM

BASE LEGAL

 LEI 6.385/1976 - LEI DO MERCADO DE CAPITAIS - Sistema de Distribuição

Art. 15. O sistema de distribuição de valores mobiliários compreende:

• I - as instituições financeiras e demais sociedades que tenham por objeto distribuir emissão de valores mobiliários:
  • a) como agentes da companhia emissora;
  • b) por conta própria, subscrevendo ou comprando a emissão para a colocar no mercado;
• II - as sociedades que tenham por objeto a compra de valores mobiliários em circulação no mercado, para os revender por conta própria;
• III - as sociedades e os agentes autônomos que exerçam atividades de mediação na negociação de valores mobiliários, em bolsas de valores ou no mercado de balcão;
• IV - as bolsas de valores.
• V - entidades de mercado de balcão organizado. (Incluído pela Lei 9.457/1997)
• VI - as corretoras de mercadorias, os operadores especiais e as Bolsas de Mercadorias e Futuros; e (Redação dada pela Lei 10.303/2001)
• VII - as entidades de compensação e liquidação de operações com valores mobiliários. (Inciso incluído pela Lei 10.303/2001)

§ 1º Compete à Comissão de Valores Mobiliários definir: (Redação pelo Decreto 3.995/2001)

• I - os tipos de instituição financeira que poderão exercer atividades no mercado de valores mobiliários, bem como as espécies de operação que poderão realizar e de serviços que poderão prestar nesse mercado;
• II - a especialização de operações ou serviços a ser observada pelas sociedades do mercado, e as condições em que poderão cumular espécies de operação ou serviços.

§ 2º - Em relação às instituições financeiras e demais sociedades autorizadas a explorar simultaneamente operações ou serviços no mercado de valores mobiliários e nos mercados sujeitos à fiscalização do Banco Central do Brasil, as atribuições da Comissão de Valores Mobiliários serão limitadas às atividades submetidas ao regime da presente Lei, e serão exercidas sem prejuízo das atribuições daquele.

§ 3º - Compete ao Conselho Monetário Nacional regulamentar o disposto no parágrafo anterior, assegurando a coordenação de serviços entre o Banco Central do Brasil e a Comissão de Valores Mobiliários.

Art. 16. Depende de prévia autorização da Comissão de Valores Mobiliários o exercício das seguintes atividades:

• I - distribuição de emissão no mercado (Art. 15, I);
• II - compra de valores mobiliários para revendê-los por conta própria (Art. 15, II);
• III - mediação ou corretagem de operações com valores mobiliários; e (Redação dada pela Medida Provisória 8, de 31.10.2001, convertida na Lei 10.411/2002)
• IV - compensação e liquidação de operações com valores mobiliários. (Inciso incluído pela Medida Provisória 8, de 31.10.2001, convertida na Lei 10.411/2002)

Parágrafo único. Só os agentes autônomos e as sociedades com registro na Comissão poderão exercer a atividade de mediação ou corretagem de valores mobiliários fora da bolsa.

Art. 17. As Bolsas de Valores, as Bolsas de Mercadorias e Futuros, as entidades do mercado de balcão organizado e as entidades de compensação e liquidação de operações com valores mobiliários terão autonomia administrativa, financeira e patrimonial, operando sob a supervisão da Comissão de Valores Mobiliários. (Redação dada pela Lei 10.303/2001)

§ 1º Às Bolsas de Valores, às Bolsas de Mercadorias e Futuros, às entidades do mercado de balcão organizado e às entidades de compensação e liquidação de operações com valores mobiliários incumbe, como órgãos auxiliares da Comissão de Valores Mobiliários, fiscalizar os respectivos membros e as operações com valores mobiliários nelas realizadas. (Redação dada pela Lei 10.303/2001)

§ 2º (VETADO) (Parágrafo incluído pela Lei 10.303/2001)

Art. 17-A. (VETADO) (Artigo incluído pela Lei 10.303/2001)

Art. 18. Compete à Comissão de Valores Mobiliários: (Redação dada pela Lei 10.411/2002)

• I - editar normas gerais sobre: (Redação dada pela Lei 10.411/2002)
  • a) condições para obter autorização ou registro necessário ao exercício das atividades indicadas no art. 16, e respectivos procedimentos administrativos; (Redação dada pela Lei 10.411/2002)
  • b) requisitos de idoneidade, habilitação técnica e capacidade financeira a que deverão satisfazer os administradores de sociedades e demais pessoas que atuem no mercado de valores mobiliários; (Redação dada pela Lei 10.411/2002)
  • c) condições de constituição e extinção das Bolsas de Valores, entidades do mercado de balcão organizado e das entidades de compensação e liquidação de operações com valores mobiliários, forma jurídica, órgãos de administração e seu preenchimento;
  • d) exercício do poder disciplinar pelas Bolsas e pelas entidades do mercado de balcão organizado, no que se refere às negociações com valores mobiliários, e pelas entidades de compensação e liquidação de operações com valores mobiliários, sobre os seus membros, imposição de penas e casos de exclusão; (Redação dada pela Lei 10.411/2002)
  • e) número de sociedades corretoras, membros da bolsa; requisitos ou condições de admissão quanto à idoneidade, capacidade financeira e habilitação técnica dos seus administradores; e representação no recinto da bolsa;
  • f) administração das Bolsas, das entidades do mercado de balcão organizado e das entidades de compensação e liquidação de operações com valores mobiliários; emolumentos, comissões e quaisquer outros custos cobrados pelas Bolsas e pelas entidades de compensação e liquidação de operações com valores mobiliários ou seus membros, quando for o caso; (Redação dada pela Lei 10.411/2002)
  • g) condições de realização das operações a termo;
  • h) (VETADO) (Alínea incluída pela Lei 10.303/2001)
• II - definir:
  • a) as espécies de operação autorizadas na bolsa e no mercado de balcão; métodos e práticas que devem ser observados no mercado; e responsabilidade dos intermediários nas operações;
  • b) a configuração de condições artificiais de demanda, oferta ou preço de valores mobiliários, ou de manipulação de preço; operações fraudulentas e práticas não equitativas na distribuição ou intermediação de valores;
  • c) normas aplicáveis ao registro de operações a ser mantido pelas entidades do sistema de distribuição (Art. 15)