ANÁLISE DA SITUAÇÃO LÍQUIDA PATRIMONIAL E DO CAPITAL DE GIRO

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS = ANÁLISE BALANÇOS

ANÁLISE DA SITUAÇÃO LÍQUIDA PATRIMONIAL, DO CAPITAL DE GIRO E LIMITES DE RISCOS OPERACIONAIS (Revisada em 07-03-2024)

1. SITUAÇÃO LÍQUIDA PATRIMONIAL

Patrimônio Líquido = Capital + Reservas + Lucros ou Prejuízos Acumulados

(*) O Banco Central do Brasil não aceita a inclusão das mais valias não contabilizadas para efeito de apuração do PLA ou PR, assim como não acima a reavaliação e mais valia de bens móveis.

PATRIMÔNIO DE REFERÊNCIA (PR) - Utilizado para fins de apuração dos limites operacionais das instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. É obtido pelo somatório dos níveis I e II de patrimônio, conforme definido na Resolução nº 2.802, de 21.12.2000

Veja ainda as referências que o BACEN (Banco Central do Brasil) faz relativamente ao PLA - Patrimônio Líquido Ajustado no MNI 2-2-1 e que faz a outros limites, incluindo os de ponderação de Riscos, constantes de gráfico adiante, que estão no MNI - MANUAL ALTERNATIVO DE NORMAS E INSTRUÇÕES:

• MNI 2-2-1 - Disposições Gerais
• MNI 2-2-2 - De Endividamento, de Imobilizações e de Risco
• MNI 2-2-3 - Patrimônio Líquido Exigido (PLE)
• MNI 2-2-4 - Acompanhamento e Controle

2. APURAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO

É o Patrimônio Líquido Ajustado (PLA) ou Patrimônio de Referência (PR), como denomina o Banco Central do Brasil, menos o Ativo Permanente.

De forma simplória, podemos dizer que:

Capital de Giro = Disponibilidades + Aplicações Financeiras + Estoques + Contas a Receber - Contas a Pagar

Se o resultado for positivo, há Capital de Giro; se for negativo, não há Capital de Giro (há a necessidade de obter empréstimos para que as contas a pagar sejam saldadas em curto prazo).

Caso o Capital de Giro for Negativo, significa que o Passivo Circulante (a dívida) é maior que o Ativo Circulante (os haveres).

Geralmente o capital de giro fica negativo quando há acumulação prejuízos em diversos exercícios fiscais ou quando a empresa está com excesso de imobilizações que estão sendo pagas em prestações a longo prazo. Quando isso ocorre fica difícil conseguir financiamento de capital de giro.

Uma das saídas para essa situação negativa seria a de vender bens Imobilizados já quitados, mediante leaseback (leasing -arrendamento mercantil financeiro). Isto é, vende-se um imóvel para um capitalista que imediatamente o aluga a empresa vendedora. Esse capitalista pode ser uma empresa de arrendamento mercantil ou um Fundo de Pensão (instituição de previdência privada), por exemplo.