LCI - LETRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO

MTVM - MANUAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

TÍTULOS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO E BANCÁRIO

LCI - LETRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (Revisado em 08-06-2024)

• LCI - LETRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
  • Circular BCB 3.614/2012 - Dispõe sobre as condições de emissão de Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e autoriza sua emissão por banco de investimento.
  • Créditos Imobiliários Garantidos por Hipoteca - Código Civil Brasileiro - artigos 1473 a 1505
  • Créditos Imobiliários Garantidos por Alienação Fiduciária da Coisa Imóvel - Lei 9.514/1997
    • Alienação Fiduciária da Coisa Móvel e Imóvel
    • Regime Fiduciário
    • A Alienação Fiduciária e os Títulos Crédito envolvidos
• ENDOSSO OU TERMO DE TRANSFERÊNCIA DE TÍTULOS ESCRITURAL
  • Endosso em Branco (a portador) e Endosso em Preto (Beneficiário Identificado
  • Termo de Transferência ou Nota de Negociação expedida por Instituição financeira
• LEGISLAÇÃO E NORMAS REGULAMENTARES
  • Resolução CMN 4.410/2015 - parcialmente REVOGADA pela Resolução CMN 4.676/2018 a partir de 01/01/2019; continua a dispor sobre a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) e a Letra de Crédito Imobiliário (LCI).

Veja também:

• Alienação Fiduciária em Garantia - Lei 4.728/1965 (Artigo 66-B, incluído pela Lei 10.931/2004)
• SFI - Sistema Financeiro Imobiliário - Lei 9.514/1997
• LIG - Letra Imobiliária Garantida - Lei 13.097/2015 (Artigo 63 a 98)

Por Américo G Parada Fº - Contador - Coordenador do COSIFE

Letra de Crédito Imobiliário

Os bancos comerciais, os bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário, a Caixa Econômica Federal, as sociedades de crédito imobiliário, as associações de poupança e empréstimo, as companhias hipotecárias e demais espécies de instituições que venham a ser expressamente autorizadas pelo Banco Central do Brasil para realizar operações de crédito imobiliário, poderão emitir, independentemente de tradição efetiva, Letra de Crédito Imobiliário - LCI, lastreada por créditos imobiliários garantidos por hipoteca ou por alienação fiduciária de coisa imóvel, conferindo aos seus tomadores direito de crédito pelo valor nominal, juros e, se for o caso, atualização monetária nelas estipulados.

Veja o que dispõem os artigos 12 a 17 da Lei 10.931/2004 sobre a Letra de Crédito Imobiliário:

CARACTERÍSTICAS DA LCI - LETRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIOS

Art. 12. Os bancos comerciais, os bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário, a Caixa Econômica Federal, as sociedades de crédito imobiliário, as associações de poupança e empréstimo, as companhias hipotecárias e demais espécies de instituições que, para as operações a que se refere este artigo, venham a ser expressamente autorizadas pelo Banco Central do Brasil, poderão emitir, independentemente de tradição efetiva, Letra de Crédito Imobiliário - LCI, lastreada por créditos imobiliários garantidos por hipoteca ou por alienação fiduciária de coisa imóvel, conferindo aos seus tomadores direito de crédito pelo valor nominal, juros e, se for o caso, atualização monetária nelas estipulados.

§ 1º. A LCI será emitida sob a forma nominativa, podendo ser transferível mediante endosso em preto, e conterá:

I - o nome da instituição emitente e as assinaturas de seus representantes;

II - o número de ordem, o local e a data de emissão;

III - a denominação "Letra de Crédito Imobiliário";

IV - o valor nominal e a data de vencimento;

V - a forma, a periodicidade e o local de pagamento do principal, dos juros e, se for o caso, da atualização monetária;

VI - os juros, fixos ou flutuantes, que poderão ser renegociáveis, a critério das partes;

VII - a identificação dos créditos caucionados e seu valor;

VIII - o nome do titular; e

IX - cláusula à ordem, se endossável.

§ 2º. A critério do credor, poderá ser dispensada a emissão de certificado, devendo a LCI sob a forma escritural ser registrada em sistemas de registro e liquidação financeira de títulos privados autorizados pelo Banco Central do Brasil.

Art. 13. A LCI poderá ser atualizada mensalmente por índice de preços, desde que emitida com prazo mínimo de trinta e seis meses.

Parágrafo único. É vedado o pagamento dos valores relativos à atualização monetária apropriados desde a emissão, quando ocorrer o resgate antecipado, total ou parcial, em prazo inferior ao estabelecido neste artigo, da LCI emitida com previsão de atualização mensal por índice de preços.

Art. 14. A LCI poderá contar com garantia fidejussória adicional de instituição financeira.

Art. 15. A LCI poderá ser garantida por um ou mais créditos imobiliários, mas a soma do principal das LCI emitidas não poderá exceder o valor total dos créditos imobiliários em poder da instituição emitente.

§ 1º. A LCI não poderá ter prazo de vencimento superior ao prazo de quaisquer dos créditos imobiliários que lhe servem de lastro.

§ 2º. O crédito imobiliário caucionado poderá ser substituído por outro crédito da mesma natureza por iniciativa do emitente da LCI, nos casos de liquidação ou vencimento antecipados do crédito, ou por solicitação justificada do credor da letra.

Art. 16. O endossante da LCI responderá pela veracidade do título, mas contra ele não será admitido direito de cobrança regressiva.

Art. 17.  O Conselho Monetário Nacional poderá estabelecer o prazo mínimo e outras condições para emissão e resgate de LCI, observado o disposto no art. 13 desta Lei, podendo inclusive diferenciar tais condições de acordo com o tipo de indexador adotado contratualmente. (Redação dada pela Lei 13.097/2015)

Nota do COSIFE : A Lei 13.097/2015 também versa sobre a LIG - Letra Imobiliária Garantida.