início > contabilidade Ano XX - 20 de agosto de 2019



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NBC-TG-41 - RESULTADO POR AÇÃO - APÊNDICE C

NBC - NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE

NBC-T - NORMAS TÉCNICAS

NBC-TG - NORMAS TÉCNICAS GERAIS

NBC-TG-41 (R2) - RESULTADO POR AÇÃO

APÊNDICE C - OUTROS EXEMPLOS

Este apêndice acompanha, mas não faz parte da Norma.

  • Exemplo 1A - Cálculo do resultado por ação usando apenas ações ordinárias (exemplo básico)
  • Exemplo 1B - Desdobramento de ações sem envolvimento de operação financeira
  • Exemplo 2 - Cálculo do resultado por ação usando apenas ações ordinárias com alteração de quantidade de ações no período
  • Exemplo 3 - Cálculo do resultado por ação usando ações ordinárias e preferenciais com direitos diferentes
  • Exemplo 4 - Cálculo do resultado por ação usando instrumentos de divida conversíveis e não conversíveis em ações
  • Exemplo 5 - Cálculo do resultado por ação usando opções de ações lançadas pela companhia

Exemplo 1A - Cálculo do resultado por ação usando apenas ações ordinárias (exemplo básico)

Referência: NBC-TG-41, itens 9 e 10.

Fatos:

O capital social da Companhia Alfa, em 20X1, é representado por 3.194.196 ações ordinárias nominativas, escriturais sem valor nominal. Não houve emissão de ações nos exercícios de 20X1 e 20X0. Os lucros líquidos dos exercícios de 20X1 e 20X0 foram, respectivamente, de $ 7.379 e $ 6.785 (valores em milhares).

Memória de cálculo do resultado por ação:

Ano Lucro líquido do exercício Quantidade de ações ordinárias Resultado por ação
20X1 7.379 3.194 2,3101
20X0 6.785 3.194 2,1242

Divulgação na Demonstração do Resultado:

Demonstração do Resultado Consolidado
Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 20X1 e 20X0
(Valores expressos em milhares, exceto lucro por ação)
  20X1 20X0
Lucro líquido do exercício $ 7.379 $ 6.785
Quantidade de ações ordinárias 3.194.196 3.194.196
Lucro líquido básico e diluído por ação $ 2,310 $ 2,124

Comentários:

1. É facultada a não elaboração de nota explicativa específica em decorrência da simplicidade de cálculo do resultado por ação. Destaca-se que a companhia possui apenas uma classe de ações e não ocorreu alteração na quantidade de ações nos períodos analisados.

2. A quantidade de ações é divulgada na face da Demonstração do Resultado, bem como em nota explicativa relativa ao capital social da companhia.

Exemplo 1B - Desdobramento de ações sem envolvimento de operação financeira

Utilizando as informações apresentadas no exemplo 1A, considere ainda, para cálculo do resultado por ação, que a companhia tenha efetuado um desdobramento de ações, em 31 de dezembro de 20X1, no qual foram emitidas duas ações para cada ação já existente.

Memória de cálculo do resultado por ação:

Ano Lucro líquido do exercício em $ mil Quantidade de ações ordinárias (*) Resultado por ação
20X1 $ 7.379 9.582.588 $ 0,770
20X0 $ 6.785 9. 582.588 $ 0,708

(*) 3.194.196 x 3 = 9.582.588 ações ordinárias (após desdobramento)

Comentários:

1. O desdobramento das ações, sem alteração do valor do capital social, deve ser considerado no cálculo do resultado por ação do ano de ocorrência do evento, bem como obriga que a companhia refaça os cálculos do exercício imediatamente anterior para fins de comparação.

2. Caso o desdobramento ocorra no início do exercício seguinte (evento subsequente), por exemplo, em 27 de janeiro de 20X2, tal tratamento também deve ser adotado.

3. As emissões de ações que não envolvem o ingresso de novos recursos devem receber tratamento similar ao aplicado no caso de desdobramento de ações, isto é, devem ser computadas como se tivessem sido emitidas no início do período considerado para o cálculo do resultado por ação.

Exemplo 2 - Cálculo do resultado por ação usando apenas ações ordinárias com alteração de quantidade de ações no período

Referência: NBC-TG-41, itens 19 a 21.

Fatos:

A Companhia Beta apurou lucro líquido de $ 125.935 no exercício de 20X1 e prejuízo líquido de $ 12.701 no exercício de 20X0 (valores em milhares).

O capital subscrito e integralizado da companhia, em 31 de dezembro de 20X1, é dividido em 79.995.345 (78.921.345, em 31 de dezembro de 20X0) ações ordinárias nominativas e escriturais, sem valor nominal, todas com os mesmos direitos e vantagens (líquido das ações em tesouraria).

Uma Assembleia Geral Extraordinária aprovou o aumento de capital de $ 1.800.000 com a emissão (em dinheiro) de 6.374.000 ações escriturais, todas nominativas e sem valor nominal. A oferta pública de ações ocorreu em 19 de março de 20X0.

O Conselho de Administração, na reunião realizada em 28 de junho de 20X0, aprovou o programa de aquisição de ações ordinárias de emissão da companhia, para manutenção em tesouraria e posterior cancelamento ou alienação, sem redução do capital.

Durante a sua vigência, a companhia adquiriu 5.300.000 ações ordinárias de sua própria emissão, sendo 2.300.000 ações em 31 de julho de 20X0 e 3.000.000 ações em 25 de marco de 20X1.

O Conselho de Administração aprovou o encerramento do programa em 15 de abril de 20X1. Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 20 de maio de 2009 foi aprovado o cancelamento dessas referidas ações.

A companhia evidenciou a seguinte movimentação na quantidade de ações para os exercícios findos em 31 de dezembro de 20X1 e 20X0:

Nota - Capital Social - Movimentação na quantidade de ações

  Data Ações emitidas Ações em tesouraria Ações totais com os acionistas
Saldo no início do ano 1/1/20X0 78.921.345 - 78.921.345
Emissão de novas ações 19/3/20X0 6.374.000 - 6.374.000
Compra de ações próprias 31/7/20X0

-

(2.300.000) (2.300.000)
Saldo no final do ano 31/12/20X0 85.295.345 (2.300.000) 82.995.345
Emissão de novas ações 25/3/20X1

-

(3.000.000) (3.000.000)
Saldo no final do ano 31/12/20X1 85.295.345 (5.300.000) 79.995.345

Memória de cálculo da média ponderada do número de ações:

Exercício de 20X0:

Data Quantidade de ações Número de dias - % Média ponderada de ações
1/1/20X0 78.921.345 365 - 100% 78.921.345
19/3/20X0 6.374.000 287 - 78,630% 5.011.885
31/7/20X0 (2.300.000) 153 - 41,918% (964.110)
  82.995.345   82.969.120

Exercício de 20X1:

Data Quantidade de ações Numero de dias Média ponderada de ações
1/1/20X1 82.995.345 365 - 100% 82.995.345
25/3/20X1 (3.000.000) 281 - 76,986% (2.309.589)
  79.995.345   80.685.756

Memória de cálculo do resultado por ação:

Ano Lucro (prejuízo) líquido
do exercício em $ mil
Quantidade de ações Resultado por ação
20X1 $ 125.935  80.685.756 $ 1,561
20X0 $ (12.701) 82.969.120 $ (0,153)

Divulgação na Demonstração do Resultado:

Demonstração do Resultado
Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 20X1 e 20X0

(Valores expressos em milhares, exceto lucro por ação)

Anos  ==>

20X1

20X0
Lucro (prejuízo) líquido do exercício $ 125.935 $ (12.701)
Lucro (prejuízo) básico e diluído por ação $ 1,561 $ (0,153)

Divulgação em notas explicativas:

Nota - Resultado por ação
A tabela a seguir estabelece o cálculo do lucro (prejuízo) líquido por ação para os exercícios findos em 31 de dezembro de 20X1 e 20X0:

($ em milhares, exceto valor por ação)

Anos  ==>

20X1

20X0

Numerador
Lucro (prejuízo) líquido do exercício $ 125.935 $ (12.701)
Denominador
Média ponderada do número de ações ordinárias 80.685.756 82.969.120
Lucro (prejuízo) básico e diluído por ação ordinária $ 1,561 $ (0,153)

Comentários:

1. É fundamental divulgar, em nota explicativa, as informações necessárias para apuração da quantidade média de ações no período.

2. Deve-se considerar, para efeito do cálculo da quantidade média ponderada de ações, o número de dias corridos entre a data efetiva do evento e a data de encerramento do exercício social.

3. O resultado básico e diluído por ação podem ser divulgados em uma só linha quando forem iguais.

4. O resultado por ação deve ser apurado tanto nas situações de lucro quanto nos casos de prejuízo apurado no exercício.

Exemplo 3 - Cálculo do resultado por ação usando ações ordinárias e preferenciais com direitos diferentes

Referência: NBC-TG-41, itens 11, 13 e 14.

Fatos:

A Companhia Delta apurou lucro líquido, nos exercícios de 20X1 e 20X0, nos montantes de $ 763.258 e $ 238.839, respectivamente (valores em milhares).

O capital subscrito e integralizado da companhia é composto de ações ordinárias e preferenciais nominativas e escriturais sem valor nominal. Para as ações preferenciais é assegurado o recebimento de dividendos, em dinheiro, 10% maior que o pago às ações ordinárias e a prioridade no reembolso, em caso de liquidação da companhia, sem prêmio, pelo valor patrimonial.

A companhia evidenciou as seguintes informações em notas explicativas:

Nota 5 - Patrimônio líquido - Capital social
 

Exercícios findos em 31 de dezembro de

Capital total em ações 20X1 20X0
 - Ordinárias 137.232.198 137.232.198
 - Preferenciais 269.619.276 213.245.276
  406.851.474 350.477.474

Em Assembleia Geral Extraordinária aprovou o aumento de capital de $ 3.340.000 com a emissão (em dinheiro) de 56.374.000 ações preferenciais escriturais, todas nominativas e sem valor nominal. A oferta pública de ações ocorreu em 30 de junho de 20X1. Não ocorreu alteração na quantidade de ações no exercício de 20X0.

Memória de cálculo da média ponderada do número de ações:

Exercício de 20X1:

Data Quantidade de ações preferenciais Número de dias Média ponderada de ações
1/1/20X1 213.245.276 365 213.245.276
30/6/20X1 56.374.000 184 28.418.674
  269.619.276   241.663.950

Memória de cálculo do número teórico de ações, conforme rentabilidade específica das ações preferenciais:

Ano Quantidade média de ações preferenciais Fator de ajuste (*) Quant. média de ações preferenciais ajustadas
20X1 241.663.950 1,10 265.830.345
20X0 213.245.276 1,10 234.569.804
(*) Remuneração 10% acima das ações ordinárias.

Memória de cálculo do resultado por ação:

Ano Lucro líquido do exercício
(a) em $ mil
Quant. média de ações após ajuste
(b)
Resultado por ação ordinária (*)
(a/b=c)
Resultado por ação preferencial
(c x 1,1)
20X1 $ 763.258 403.062.543 $ 1,894 $ 2,083
20X0 $ 238.839 371.802.002 $ 0,642 $ 0,707

(*) Em 20X1: 137.232.198 ações ordinárias e 265.830.345 ações preferenciais. Em 20X0: 137.232.198 ações ordinárias e 234.569.804 ações preferenciais.

Ano Lucro atribuível aos acionistas em $ mil
Ordinárias Preferenciais Total
20X1 $ 259.869 $ 503.389 $ 763.258
20X0 $ 88.156 $ 150.683 $ 238.839

Divulgação na Demonstração do Resultado:

Demonstração do Resultado
Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 20X1 e 20X0

(Valores expressos em milhares, exceto lucro por ação)

  20X1 20X0
Lucro (prejuízo) líquido do exercício $ 763.258 $ 238.839
Resultado básico e diluído por ação atribuído aos acionistas da companhia
por ação preferencial $ 2,083 $ 0,707
por ação ordinária $ 1,894 $ 0,642

Divulgação em notas explicativas: (modelo padrão)

Nota - Resultado por ação
A tabela a seguir estabelece o cálculo de lucros por ação para os exercícios findos em 31 de dezembro de 20X1 e 20X0:

 (em milhares, exceto valor por ação)

  Exercícios findos em 31 de dezembro
Numerador 20X1 20X0
Lucro líquido do exercício atribuído aos acionistas da companhia
Lucro disponível aos acionistas preferenciais $ 503.389 $ 150.683
Lucro disponível aos acionistas ordinários $ 259.869 $ 88.156
  $ 763.258 $ 238.839
Denominador (em milhares de ações)
Média ponderada de número de ações preferenciais 241.663.950 213.245.276
Média ponderada de número de ações ordinárias 137.232.198 137.232.198
Total 378.896.148 350.477.474
Resultado básico e diluído por ação
 Ação preferencial $ 2,083 $ 0,707
 Ação ordinária $ 1,894 $ 0,642

Divulgação em notas explicativas: (modelo alternativo)

Nota - Resultado por ação
A tabela a seguir estabelece o cálculo de lucros por ação para os exercícios findos em 31 de dezembro de 20X1 e 20X0 (em milhares, exceto valor por ação):

 (em milhares, exceto valor por ação)

 

Exercícios findos em 31 de dezembro

Numerador 20X1 20X0
Lucro líquido do exercício disponível aos acionistas $ 763.258 $ 238.839
Denominador    
Média ponderada do número de ações ordinárias 137.232.198 137.232.198
Média ponderada do número de ações preferenciais 241.663.950 213.245.276
Remuneração adicional das ações preferenciais (10%)

1,10

1,10

Média ponderada do número de ações preferenciais ajustadas 265.830.345 234.569.804
Denominador para lucros básicos por ação 403.062.543 371.802.002
Lucro básico e diluído por ação ordinária $ 1,894 $ 0,642
10% - Ações preferenciais 1,10 1,10
Lucro básico e diluído por ação preferencial $ 2,083 $ 0,707

Comentários:

1. O cálculo do resultado por ação deve ser apurado para cada grupo de classe e espécie de ações com as mesmas categorias.

2. O exemplo apresenta dois modelos básicos de notas explicativas, sendo recomendada a adoção do primeiro modelo para melhor visualização.

3. O resultado básico e diluído por ação podem ser divulgados em uma só linha quando forem iguais.

4. Destaca-se que os modelos de notas explicativas apresentadas no guia de implementação são apenas ilustrativos e devem ser ajustados às realidades da entidade, considerando as alternativas de forma de demonstração do cálculo do resultado por ação.

Exemplo 4 - Cálculo do resultado por ação usando instrumentos de divida conversíveis e não conversíveis em ações

Referência: NBC-TG-41, itens 12, 15, 33, 34, 35 e 49 (ajustes no resultado e instrumentos conversíveis).

Observação: Para fins didáticos, os exemplos a seguir apresentam apenas os cálculos do resultado por ação para um exercício.

Fatos:

(valores em milhares)

A Companhia Gamma apurou lucro líquido no exercício de 20X1 no montante de $ 1.484.763. O lucro do exercício inclui o resultado negativo de operações descontinuadas no montante de $ 150.000.

O capital subscrito e integralizado da companhia, em 31 de dezembro de 20X1, é dividido em 256.262.172 ações ordinárias e 108.649.976 ações preferenciais. Não foi realizada nenhuma emissão ou recompra de ações no exercício.

Para as ações preferenciais, é assegurado o recebimento de dividendos, em dinheiro, 6% maior que o pago às ações ordinárias e a prioridade no reembolso, em caso de liquidação da companhia, sem prêmio, pelo valor patrimonial.

A companhia também emitiu debêntures conversíveis em ações (sem ágio ou deságio), em 1º de janeiro de 20X1, no montante de $ 200 milhões, com rendimento de 9% ao ano. Foram emitidas 80 milhões de debêntures, sendo cada bloco de 3 (três) debêntures conversíveis em 1 (uma) ação preferencial após dois anos ou em 2 (duas) ações preferenciais após 4 anos (conversão, obrigatória em uma das duas datas, em ações preferenciais com os mesmos benefícios das ações já existentes).

Memória de cálculo do resultado básico por ação:

1o Passo: Determinar o resultado líquido atribuível aos acionistas:

 

20X1 em $ mil

Lucro líquido do exercício $ 1.484.763
 (+) Perdas em operações descontinuadas $ 150.000
Lucro líquido atribuível aos acionistas da companhia $ 1.634.763

2o Passo: Calcular o número teórico de ações, conforme rentabilidade específica das ações preferenciais:

Ano Quantidade média de ações preferenciais Fator de ajuste (*) Quant. média de ações preferenciais ajustadas
20X1 108.649.976 1,06 115.168.975
(*) Remuneração acima das ações ordinárias.

3º Passo: Calcular o resultado básico por ação:

Ano Lucro líquido do exercício (a) Quant. média de ações após ajuste (1) (b) Resultado por ação ordinária (a / b = c) Resultado por ação preferencial (c x 1,06)
20X1 $ 1.634.763 371.431.147 $ 4,401 $ 4,665
 (1) Em 20X1: 256.262.172 ações ordinárias e 115.168.975 ações preferenciais = 371.431.147

 

Lucro atribuível aos acionistas em $ mil

Ano Ordinárias Preferenciais Total
20X1 $ 1.127.875 $ 506.888 $ 1.634.763

Memória de cálculo do resultado diluído por ação:

1o Passo: Determinar o resultado líquido atribuível aos acionistas:

  20X1 em $ mil
Lucro líquido do exercício $ 1.484.763
 (+) Perdas em operações descontinuadas $ 150.000
 (+) Juros aos detentores de instrumentos conversíveis (*) $ 12.600
Lucro líquido atribuível aos acionistas da companhia $ 1.647.363

(*) Rendimento líquido de imposto de renda (alíquota de 30%, por exemplo) [$ 200 milhões x 9% x 0,7].

2o Passo: Calcular o número teórico de ações, conforme rentabilidade específica das ações preferenciais:

Ano Quantidade média de ações preferenciais (**) Fator de ajuste (*) Quant. média de ações preferenciais ajustadas
20X1 148.649.976 1,06 157.568.975
 (*) Remuneração 6% acima das ações ordinárias.
 (**) Inclui 40 milhões de ações decorrentes da diluição pela conversão de debêntures em ações (80 milhões de ações / 2 (proporção de conversão)).

3o Passo: Calcular o resultado diluído por ação:

Ano Lucro líquido do exercício ajustado I
 (a) em $ mil
Quant. média de ações após ajuste
 (b)
Resultado por ação ordinária (1)
(a/b=c)
Resultado por ação preferencial  antes da alocação  específica
 (c x 1,06)
20X1 $ 1.634.763 413.831 $ 3,950 $ 4,187
 (1) Em 20X1: 256.262.172 ações ordinárias e 157.568.975 ações preferenciais.

 

Lucro Atribuível aos acionistas em $ mil (exceto resultado por ação)

  Ordinárias Preferenciais Total
Lucro líquido do exercício ajustado I  $ 1.012.316 $ 622.447 $ 1.634.763
Juros aos detentores de instrumentos conversíveis   $ 12.600 $ 12.600
Lucro líquido do exercício ajustado II $ 1.012.316 $ 635.047 $ 1.647.363
Quantidade de ações 256.262.172 148.649.976  
Resultado diluído por ação $ 3,950 $ 4,272  

Divulgação na Demonstração do Resultado:

Demonstração do Resultado
Para o exercício findo em 31 de dezembro de 20X1
(Valores expressos em milhares, exceto lucro por ação)
  20X1
Lucro líquido do exercício $ 1.484.763
Resultado básico por ação atribuído aos acionistas da companhia
por ação preferencial $ 4,665
por ação ordinária $ 4,401
Resultado diluído por ação atribuído aos acionistas da companhia
por ação preferencial $ 4,272
por ação ordinária $ 3,950

Divulgação em notas explicativas:

Nota - Resultado por ação
A tabela a seguir estabelece o cálculo de lucros por ação para o exercício findo em 31 de dezembro de 20X1 (em milhares, exceto valor por ação):
 
Resultado básico por ação:

Exercício findo em 31 de dezembro

Lucro líquido atribuível aos acionistas da companhia

20X1

Lucro líquido do exercício $ 1.484.763
 (+) Perdas em operações descontinuadas $ 150.000
Lucro líquido do período ajustado $ 1.634.763
Numerador
Lucro líquido do exercício atribuído aos acionistas da companhia
Lucro disponível aos acionistas preferenciais $ 506.888
Lucro disponível aos acionistas ordinários $ 1.127.875
  $ 1.634.763
Denominador (em milhares de ações)
Média ponderada de número de ações preferenciais 108.649.976
Média ponderada de número de ações ordinárias 256.262.172
Total 364.912.148
Resultado básico por ação
 Ação preferencial $ 4,665
 Ação ordinária $ 4,401
 
Resultado diluído por ação:

Exercício findo em 31 de dezembro

Lucro líquido atribuível aos acionistas da companhia 20X1
Lucro líquido do exercício $ 1.484.763
 (+) Perdas em operações descontinuadas $ 150.000
 (+) Juros aos detentores de instrumentos conversíveis (9% ao ano) $ 12.600
Lucro líquido do período ajustado $ 1.647.363
Numerador
Lucro líquido do exercício atribuído aos acionistas da companhia
Lucro disponível aos acionistas preferenciais $ 635.047
Lucro disponível aos acionistas ordinários $ 1.012.316
  $ 1.647.363
Denominador (em milhares de ações)
Média ponderada de número de ações preferenciais 148.649.976
Média ponderada de número de ações ordinárias 256.262.172
Total 404.912.148
Resultado diluído por ação
 Ação preferencial $ 4,272
 Ação ordinária $ 3,950

Comentários:

1. Se os resultados básico e diluído por ação forem diferentes, deve-se efetuar a divulgação dos cálculos em notas explicativas de cada um deles separadamente.

2. O cálculo do resultado por ação deve ser apurado para cada grupo de classe e espécie de ações com as mesmas categorias. Caso as debêntures sejam convertidas em uma classe de debêntures com características específicas (especialmente em se tratando de remuneração), estas devem ser evidenciadas em linha específica na face das demonstrações contábeis e em notas explicativas.

3. Deve-se observar que o resultado do exercício deve ser ajustado em diversas situações específicas, por exemplo: resultado de operações descontinuadas.

4. No resultado por ação, os juros inerentes aos instrumentos utilizados na base de cálculo do resultado por ação são ajustados no resultado líquido do exercício e alocados especificamente ao resultado atribuível aos acionistas que têm direito aos referidos juros, neste caso para as ações preferenciais.

5. No cálculo do resultado diluído por ação, deve-se utilizar a condição de conversão mais favorável para os novos acionistas.

Exemplo 5 - Cálculo do resultado por ação usando opções de ações lançadas pela companhia

Referência: NBC-TG-41, itens 45 a 47.

Observação: Para fins didáticos, os exemplos a seguir apresentam apenas os cálculos do resultado por ação para um exercício.

Fatos:

A Companhia Mega apurou lucro líquido no exercício de 20X1 no montante de $ 384.583 (valores em milhares).

O capital subscrito e integralizado da companhia, em 31 de dezembro de 20X1, é dividido em 57.542.982 ações ordinárias e 9.800.000 ações preferenciais.

Para as ações preferenciais, é assegurado o recebimento de dividendos, em dinheiro, 5% maior que o pago às ações ordinárias, e a prioridade no reembolso, em caso de liquidação da companhia, sem prêmio, pelo valor patrimonial.

A companhia lançou opções de compra de 5.000.000 ações ordinárias (emissão de novas ações) ao preço de exercício de $ 6 por ação. O preço médio de mercado (valor justo) de uma ação ordinária durante o ano de 20X1 é de $ 8.

Memória de cálculo do resultado básico por ação:

1o Passo: Calcular o número teórico de ações, conforme rentabilidade específica das ações preferenciais:

Ano Quantidade média de ações preferenciais Fator de ajuste (*) Quant. média de ações preferenciais ajustadas
20X1 9.800.000

1,05

10.290.000
 (*) Remuneração 5% acima das ações ordinárias.

2o Passo: Calcular o resultado básico por ação:

Ano Lucro líquido do exercício (a) em $ mil Quant. média de ações após ajuste1 (b) em $ mil Resultado por ação ordinária (a/b=c) Resultado por ação preferencial
(c x 1,05)
20X1 $ 384.583 67.833 $ 5,670 $ 5,953
 (1) Em 20X1: 57.542.982 ações ordinárias e 10.290.000 ações preferenciais.

Ano Lucro atribuível aos acionistas em $ mil
Ordinárias Preferenciais Total
20X1 $ 326.243 $ 58.340 $ 384.583

Memória de cálculo do resultado diluído por ação:

1o Passo: Calcular o número médio ponderado de ações que teriam sido emitidas ao preço médio de mercado:

Ano Número médio ponderado de ações sob opções
 ( a )
Preço de exercício para as ações sujeitas a opções - $
(b)
Preço médio de mercado de uma ação ordinária durante o ano $
(c)
Número médio ponderado de ações
(a - a x b / c)
20X1 5.000.000 $ 6,00 $ 8,00 1.250.000

2º Passo: Calcular o resultado diluído por ação:

Ano Lucro líquido do exercício (a)  em $ mil Quant. média de ações após ajuste (b) em $ mil Resultado por ação ordinária 1
(a/b=c)
Resultado por ação preferencial (c x 1,05)
20X1 $ 384.583 69.083 $ 5,567 $ 5,845
 (1) Em 20X1: 58.792.982 (57.542.982 + 1.250.000) ações ordinárias e 10.290.000 ações preferenciais.

Ano Lucro atribuível aos acionistas em $ mil
Ordinárias Preferenciais Total
20X1 $ 327.299 $ 57.284 $ 384.583

Divulgação na Demonstração do Resultado:

Demonstração do Resultado
Para o exercício findo em 31 de dezembro de 20X1
(Valores expressos em milhares, exceto lucro por ação)
  20X1
Lucro líquido do exercício $ 384.583
Resultado básico por ação atribuído aos acionistas da companhia
por ação preferencial $ 5,953
por ação ordinária $ 5,670
Resultado diluído por ação atribuído aos acionistas da companhia
por ação preferencial $ 5,567
por ação ordinária $ 5,845

Divulgação em notas explicativas:

Nota - Resultado por ação
A tabela a seguir estabelece o cálculo de lucros por ação para o exercício findo em 31 de dezembro de 20X1 (em milhares, exceto valor por ação):
Resultado básico por ação  
Exercício findo em 31 de dezembro
 

20X1

Numerador  
Lucro líquido do exercício atribuído aos acionistas da companhia
Lucro disponível aos acionistas preferenciais $ 58.340
Lucro disponível aos acionistas ordinários $ 326.243
  $ 384.583
Denominador (em milhares de ações)
Média ponderada de numero de ações preferenciais 9.800.000
Média ponderada de número de ações ordinárias 57.542.982
Total 67.342.982
   
Resultado básico por ação
 Ação preferencial $ 5,953
 Ação ordinária $ 5,670
   
Resultado diluído por ação
Exercício findo em 31 de dezembro
 

20X1

Numerador  
Lucro líquido do exercício atribuído aos acionistas da companhia
Lucro disponível aos acionistas preferenciais $ 57.284
Lucro disponível aos acionistas ordinárias $ 327.299
  $ 384.583
   
Denominador (em milhares de ações)
Média ponderada de número de ações preferenciais $ 9.800.000
Média ponderada de número de ações ordinárias $ 58.792.982
Total $ 68.592.982
   
Resultado diluído por ação
Ação preferencial $ 5,845
Ação ordinária $ 5,567
   

Comentários:

1. As ações potenciais devem ser tratadas como diluidoras quando, e somente quando, a sua conversão em ações possa diminuir o resultado por ação ou possa aumentar o prejuízo por ação proveniente das operações continuadas.

2. As opções e os bônus de subscrição só têm efeito diluidor quando o preço médio de mercado das ações durante o período exceder o preço de exercício das opções e dos bônus. O resultado por ação anteriormente apresentado não é ajustado retroativamente para refletir as alterações nos preços das ações.


(...)

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